1円も損はしたくないけど投資をしてみたい、って言われたらこう答える。

1円も損はしたくないけど投資をしてみたい、って言われたらどうするかなって考えてみたけど、こないだは余裕資金に寄り道して終わっちゃいました。今日はその続き。

損するって、それってどっちの損？

まずは「それってどっちの損のこと？」って確認しちゃうかな。

A.持ってるファンドがいま、1円の含み損になってる。
B.持っているファンドを売却したときに、1円損した。

投資の損には含み損と実損があって、含み損は、保有している資産が見かけ上損している状態で実際には売却していないので損が確定していません。実損は、実際に売却して損が確定している状態です。どっちの損？

含み損が1円でもあったらイヤか

「A. 持ってるファンドがいま、1円の含み損になってる」だとしたら、あと20年運用するつもりの20年使わないつもりのオカネ（余裕資金）なんで、今の今1円の含み損があっても別にイヤじゃないです。

でも、マイナス１円の含み損じゃなくって、リスク資産全体がマイナス30％になるような含み損だったら、たぶんイヤです。わたしはリスク許容範囲をマイナス30％と設定しているので、これを超えたら耐えられないかもしれない。

それでも超えちゃうときってのがあるわけなんで、そのときは、リスク資産と無リスク資産のバランスをじぶんが設定している通りの比率であるか確認＆再調整します。

または、実際に大きな含み損を体験してみてこれは耐えられないなと感じたら、リスク資産と無リスク資産の比率を再設定して、無リスク資産の比率を増やすこともあるかもしれません。

リスク資産を全く持たなくするというのは、市場の恩恵を受けるチャンスを全く逃してしまうので、できるだけ避けたいなと考えています。

実損が1円でもあったらイヤか

「B. 持っているファンドを売却したときに、1円損した」の場合、これは運用して20年後ってことかな。そしてこれは全リスク資産を一括で売却して現金化したっていう話なのかな。それとも20年待たずにのっぴきらない事情があって、全リスク資産を一括で売却して現金化したっていう話なのかな。これはこれで、質問をいろいろ確認しちゃうな。


運用して20年たって一括で売却したっていう意味で「B.持っているファンドを売却したときに、1円損した」だとしたら、一括で売却だなんてよっぽどな事情なはず。イヤとかイヤじゃないとかでなく、仕方ない。むしろそのオカネで足りるものなのか心配。

また、20年待たずにのっぴきらない事情があって一括で売却化したっていう意味で「B.持っているファンドを売却したときに、１円損した」だとしても同じです。そのオカネでよっぽどな事態をどうにかすることがすることが先決だし、むしろ1円の損でよかったねくらいかもしれない。

もちろん、それぞれ１円の実損でなく、それ以上の実損だとしても基本は同じ考えでいたいなと思ってます。（まだ実際にそういう状況になったことがないので、理想論になっちゃう。）

リスク資産を一括で現金化するような事態ってのは、含み損や実損がイヤだよりも、もっと大きくてヤバいイヤが目の前にある状態のはず。だから将来よりも、まず今現在の問題をなんとかせねばいけないわけで、ガタガタ言わずにオカネを用意せねばです。

一括で現金化なんていう極端なピンチがこなかった場合は、コツコツ積立てたようにコツコツと取り崩してちょっとずつ現金化していく方法でながく市場に残っていられたらいいなと考えています。実損してしまうときがあったとしても、残りのリスク資産を運用し続けて、市場の恩恵を受けられるようにしたい。

１円も損はしたくないけど投資をしてみたい、って言われたらどうするか

というわけで1円も損したくないけど投資をしたいって言われたらどうするか。まず生活防衛資金や使う予定のオカネじゃなくて余裕資金で投資はするもんなんだよと前置きをします。

その上で、そういう余裕資金をもってるんだとしたら、わたしも１円も損したくないと思ってたけど実際にやってみたら、そんなにイヤでもない。イヤだと感じるマイナスを生む市場の波ってのは、逆にリターンも生むわけで、そこのゆらゆらした波の中に株式市場の恩恵があるんで、投資信託なら500円からでもできるし一度やってみて判断してみたらどうかなー？って言うと思います。

でもこれは、ある程度人間性がお互いわかっている同士で、オカネの話に触れてもいい関係値がある場合かな。そんなに親しくない程度のひととの会話だったら、こんな返事はしないで、「そーだねー、１円の損が惜しかったら投資はむずかしいかもねえ」で終わっちゃうかな。